鼎晖投资凭借其“并购投资金字塔理论”，围绕“谋势、谋局、控盘、赋能”，形成具有全局观的并购投资认知体系。 5月20日，由北京基金小镇研究院联合上海股权托管交易中心、金牛研究院等专业机构共同编制的《私募股权投资基金投后管理研究报告》（以下简称“报告”）正式发布。该报告从监管政策、行业实践及国际对标等多个维度切入，全面系统地剖析了中国私募股权投后管理生态，为行业提供一份兼具实践指南与战略前瞻的重要参考。 值得一提的是，《报告》同时总结和分析了鼎晖投资等国内外投后管理实践及优秀案例，既有前瞻性又兼具国际视野与本土实践经验。 
截至2025年3月末，根据中国证券投资基金业协会数据显示，存续的私募股权和创业投资基金管理人达到11894家，管理基金55790只，管理规模14.35万亿元。在庞大的存量规模之下，投后管理这一被低估的“价值引擎”正成为行业高质量发展的关键。
《报告》指出，私募股权基金行业面临高度同质化，投后管理能力已成为机构核心竞争力之一，更是基金实现“从资金支持到价值共创”跃迁的核心着力点。通过战略赋能、资源整合以及风险管控等举措，与企业携手跨越长周期挑战。
《报告》全面梳理了当前投后管理的监管要求、行业现状及发展趋势，并从运营及风险管理、估值评价、税务管理等多个方面展开深度剖析。值得一提的是，《报告》针对新一代信息技术、人工智能等战略新兴产业基金，以及并购基金、国资基金、QFLP、QDLP等不同类型基金投后管理的重点和特殊性，进行了差异化分析，同时总结了鼎晖投资、君联资本等四家国内外投后管理实践及优秀案例，深入探讨投后管理中的关键挑战、应对策略以及赋能增值的有效途径，为投资机构在投后管理领域提供可借鉴的经验与方法，助力其提升投后管理能力，实现与被投资企业的双赢发展。
作为报告牵头方，北京基金小镇研究院负责人表示：“投后管理不是简单的‘风险管控’，而是‘价值再造’。尤其在科技创新领域，机构需从‘资金供应商’转变为‘价值共创者’。相信《私募股权投资基金投后管理研究报告》的发布，能够为行业提供有益借鉴与参考，帮助机构在长周期投资中实现‘优雅陪跑’。”
鼎晖方法论：35个工具打造"并购金字塔"闭环
《报告》指出，在国内私募投资领域，鼎晖投资和君联资本无疑是投后管理领域的佼佼者。鼎晖投资凭借其“并购投资金字塔理论”，围绕“谋势、谋局、控盘、赋能”，形成具有全局观的并购投资认知体系。聚焦到实践中，鼎晖团队已经构建起从并购前谋势、谋局，到交易中精细控盘，再到并购后整合赋能的闭环管理体系，每个环节均显示出其深厚的行业积淀和精湛的操作技巧。
并购筹备阶段，鼎晖的核心专业能力在于独特交易机会发掘、关键资源诊断与配置以及系统性风险预判与排查等。通过全面的投前评估，确保在交易正式启动前，已充分认知潜在投资机会的要点与难点，并初步拟定核心的资源整合与协同方案。
进入并购执行阶段，需要设计并实施个性化尽职调查、全方位评估并购价值以及搭建灵活适配的交易架构等；过程中，鼎晖的多元文化团队充分发挥沟通桥梁搭建能力，凝聚组织内外形成高协同力，提升交易的成功率。
在并购后整合阶段，鼎晖持续发挥战略规划、组织赋能、产业赋能以及适时退出等方面的专业能力，帮助企业寻找“第二增长曲线”，实现价值再创。基于上述专业能力，鼎晖进一步细化出包含35项具体操作细则的并购工具箱，为其并购投资的全流程提供了明确的方法和思路指引。
鼎晖投资凭借其“并购投资金字塔理论”，围绕“谋势、谋局、控盘、赋能”，形成具有全局观的并购投资认知体系。 5月20日，由北京基金小镇研究院联合上海股权托管交易中心、金牛研究院等专业机构共同编制的《私募股权投资基金投后管理研究报告》（以下简称“报告”）正式发布。该报告从监管政策、行业实践及国际对标等多个维度切入，全面系统地剖析了中国私募股权投后管理生态，为行业提供一份兼具实践指南与战略前瞻的重要参考。 值得一提的是，《报告》同时总结和分析了鼎晖投资等国内外投后管理实践及优秀案例，既有前瞻性又兼具国际视野与本土实践经验。
截至2025年3月末，根据中国证券投资基金业协会数据显示，存续的私募股权和创业投资基金管理人达到11894家，管理基金55790只，管理规模14.35万亿元。在庞大的存量规模之下，投后管理这一被低估的“价值引擎”正成为行业高质量发展的关键。
《报告》指出，私募股权基金行业面临高度同质化，投后管理能力已成为机构核心竞争力之一，更是基金实现“从资金支持到价值共创”跃迁的核心着力点。通过战略赋能、资源整合以及风险管控等举措，与企业携手跨越长周期挑战。
《报告》全面梳理了当前投后管理的监管要求、行业现状及发展趋势，并从运营及风险管理、估值评价、税务管理等多个方面展开深度剖析。值得一提的是，《报告》针对新一代信息技术、人工智能等战略新兴产业基金，以及并购基金、国资基金、QFLP、QDLP等不同类型基金投后管理的重点和特殊性，进行了差异化分析，同时总结了鼎晖投资、君联资本等四家国内外投后管理实践及优秀案例，深入探讨投后管理中的关键挑战、应对策略以及赋能增值的有效途径，为投资机构在投后管理领域提供可借鉴的经验与方法，助力其提升投后管理能力，实现与被投资企业的双赢发展。
作为报告牵头方，北京基金小镇研究院负责人表示：“投后管理不是简单的‘风险管控’，而是‘价值再造’。尤其在科技创新领域，机构需从‘资金供应商’转变为‘价值共创者’。相信《私募股权投资基金投后管理研究报告》的发布，能够为行业提供有益借鉴与参考，帮助机构在长周期投资中实现‘优雅陪跑’。”
鼎晖方法论：35个工具打造"并购金字塔"闭环
《报告》指出，在国内私募投资领域，鼎晖投资和君联资本无疑是投后管理领域的佼佼者。鼎晖投资凭借其“并购投资金字塔理论”，围绕“谋势、谋局、控盘、赋能”，形成具有全局观的并购投资认知体系。聚焦到实践中，鼎晖团队已经构建起从并购前谋势、谋局，到交易中精细控盘，再到并购后整合赋能的闭环管理体系，每个环节均显示出其深厚的行业积淀和精湛的操作技巧。
并购筹备阶段，鼎晖的核心专业能力在于独特交易机会发掘、关键资源诊断与配置以及系统性风险预判与排查等。通过全面的投前评估，确保在交易正式启动前，已充分认知潜在投资机会的要点与难点，并初步拟定核心的资源整合与协同方案。
进入并购执行阶段，需要设计并实施个性化尽职调查、全方位评估并购价值以及搭建灵活适配的交易架构等；过程中，鼎晖的多元文化团队充分发挥沟通桥梁搭建能力，凝聚组织内外形成高协同力，提升交易的成功率。
在并购后整合阶段，鼎晖持续发挥战略规划、组织赋能、产业赋能以及适时退出等方面的专业能力，帮助企业寻找“第二增长曲线”，实现价值再创。基于上述专业能力，鼎晖进一步细化出包含35项具体操作细则的并购工具箱，为其并购投资的全流程提供了明确的方法和思路指引。